중국의 희토류 수출 통제가 다시 강화되면서 글로벌 산업계에 긴장감이 감돌고 있습니다. 2025년 10월 현재, 중국 상무부는 일부 핵심 광물(갈륨, 게르마늄, 네오디뮴 등)에 대한 수출 허가제를 확대하고 있습니다. 이 조치로 인해 전기차, 반도체, 방산, 풍력 등 첨단 산업 전반의 공급망이 흔들리고 있습니다. 그러나 위기 속엔 언제나 기회가 있습니다. 이번 희토류 봉쇄로 대체 공급망과 국내 자원 관련 기업들이 새로운 수혜주로 부상하고 있습니다. 오늘은 그 흐름을 구체적으로 살펴보겠습니다.
1️⃣ 중국의 희토류 통제, 어떤 의미인가?
중국은 세계 희토류 공급의 약 70% 이상을 차지하는 절대적 강자입니다. 희토류는 전기차 모터, 스마트폰, 반도체, 미사일 유도장치 등 첨단 산업의 핵심 소재로 쓰입니다. 따라서 수출 규제가 강화되면 곧바로 글로벌 공급망에 충격을 줍니다.
이번 조치는 단순한 경제 이슈를 넘어 ‘전략자원 무기화’로 해석되고 있습니다. 중국이 반도체 장비, 배터리 소재에 이어 희토류까지 통제함으로써 미국과 동맹국들의 기술 자립 움직임에 제동을 걸려는 의도입니다. 이에 미국, 일본, 유럽연합은 즉각적인 대체 공급망 확보에 나서고 있습니다.
2️⃣ 희토류 수출 제한의 산업별 파장
희토류 봉쇄는 단순한 광물 수급 차원을 넘어 각 산업에 domino 효과를 미칩니다.
- 🚗 전기차 산업 — 모터의 핵심소재인 네오디뮴·디스프로슘 부족으로 생산단가 상승 우려
- 🔋 2차전지 — 희토류 자석 대체재 개발 기업 급등세
- 💻 반도체 장비 — 게르마늄 통제로 포토마스크 및 센서 부품 공급 차질
- 🪖 방산 산업 — 미사일 유도장치와 레이더 부품의 희토류 의존도 80% 이상
이처럼 희토류는 첨단 기술 산업의 ‘산소’로 불립니다. 공급이 막히면 산업 전체의 숨통이 조여지지만, 반대로 대체재나 비축자원 확보 기업에는 기회가 찾아옵니다.
3️⃣ 대체 공급망 구축 움직임
미국과 일본은 이미 2023년부터 ‘비중국 희토류 프로젝트’를 추진해왔습니다. 호주 라이너스(Lynas), 캐나다 네오 퍼포먼스 머티리얼즈(Neo Performance Materials) 등 비중국계 생산 기업이 급부상했습니다. 한국 또한 희토류 대체 및 재활용 산업 육성에 본격 착수했습니다.
정부는 2024년부터 ‘희유금속 전략 비축사업’을 확대해 2026년까지 자급률을 20%까지 끌어올리는 계획을 발표했습니다. 특히 포항·울산 지역을 중심으로 ‘희토류 정제·분리 클러스터’ 조성이 진행 중입니다.
4️⃣ 국내 대체 수혜주 TOP 5
① 포스코퓨처엠
포스코퓨처엠은 니켈·코발트·망간 등 2차전지 소재뿐 아니라 희토류 대체형 영구자석 개발을 진행 중입니다. 최근 일본 기업과 합작해 ‘네오디뮴 프리 마그넷’ 기술 상용화를 앞두고 있습니다. 중국산 의존도를 낮출 핵심 수혜주로 꼽힙니다.
② 고려아연
희유금속 제련 분야의 국내 대표 기업입니다. 리사이클링 공정을 통해 폐전자기기에서 세륨·란타넘 등 희토류를 추출하는 기술을 확보했습니다. 최근에는 해외 광산 지분 확보에도 적극적으로 나서며 공급망 분산에 선제적으로 대응하고 있습니다.
③ 유니온머티리얼
희토류 자석의 핵심 부품인 ‘세라믹 마그넷’을 생산하는 회사입니다. 중국산 네오디뮴 공급 불안이 심화될수록 국산 대체 자석 기술에 대한 관심이 높아지고 있습니다.
④ 성일하이텍
폐배터리 재활용 선도기업으로, 희토류 회수 기술까지 사업영역을 확장 중입니다. 2025년 8월 산업부 과제로 ‘희토류 리사이클링 파일럿 공정’을 수주했습니다. 희소금속의 국내 순환경제 구조를 구축 중입니다.
⑤ LX인터내셔널
인도네시아 및 베트남에 희토류 원광 확보 네트워크를 보유하고 있습니다. 중국 봉쇄가 장기화될수록 해외 광산 개발 부문에서 실질적인 수혜가 예상됩니다.
5️⃣ 해외 주요 수혜주
글로벌 시장에서는 호주 Lynas, 캐나다 NEO, 미국 MP Materials가 대표적입니다. 이들 기업은 2025년 들어 중국 리스크 회피 수요로 주가가 평균 30~60% 상승했습니다. 특히 MP Materials는 미국 정부와 장기공급계약을 체결하며 북미 유일의 희토류 생산체계를 강화했습니다.
6️⃣ 투자 시 유의할 점
- 📊 희토류 관련주는 변동성이 매우 큽니다. 수출 규제 완화 소식이 나오면 단기 급락 가능성도 존재합니다.
- 🔍 공급망 정책·국제 정세에 민감하므로, 단기 테마주보다 장기 가치주 관점 접근이 중요합니다.
- ⚙️ 리사이클링, 대체소재, 비축정책 등 구조적 성장 산업에 초점을 맞추는 것이 바람직합니다.
7️⃣ 전문가 전망
한국무역협회는 “2025~2026년은 희토류 공급 재편의 원년이 될 것”이라며, 중국 외 생산국이 시장 점유율 30%까지 확대할 것으로 내다봤습니다. 또한 대체자원 개발 기업의 기업가치가 2년 내 평균 2배 이상 성장할 가능성이 있다고 밝혔습니다.
한국투자증권 리서치센터는 “희토류 공급 위기가 단기 테마로 끝나지 않고 친환경 산업과 국방산업 중심의 구조적 변화로 이어질 것”이라고 분석했습니다.
결론: 위기 속 ‘한국형 희토류 수혜주’를 찾아라
중국의 희토류 봉쇄는 단기적으로 제조업 전반의 부담이 되지만, 장기적으로는 국내 자원주·재활용 기업의 기회를 확대시키는 계기가 되고 있습니다. 특히 포스코퓨처엠, 고려아연, 성일하이텍 등은 국산화·친환경 소재 경쟁력으로 글로벌 공급망 재편의 핵심에 서 있습니다. 지금이야말로 단기 테마가 아닌 ‘구조적 성장주’ 관점에서 대체 수혜주를 주목해야 할 시점입니다.
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